PostNL kondigt bod aan op de uitstaande obligaties

Den Haag

NOT FOR DISTRIBUTION IN OR INTO OR TO ANY PERSON LOCATED OR RESIDENT IN THE UNITED STATES OF AMERICA, ITS TERRITORIES AND POSSESSIONS, ANY STATE OF THE UNITED STATES OF AMERICA OR THE DISTRICT OF COLUMBIA (THE “UNITED STATES”) OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE IT IS UNLAWFUL TO DISTRIBUTE THIS DOCUMENT


PostNL kondigt bod aan op de uitstaande EUR 5,375% obligaties aflopend in 2017 en GBP 7,50% obligaties aflopend in 2018


Den Haag , 5 september 2016 - PostNL kondigt een tender bod aan op een deel van de uitstaande EUR 5,375% obligaties aflopend in 2017 en de GBP 7,50% obligaties aflopend in 2018. Dit volgt op de afronding van de verkoop van het resterende deel van het PostNL-belang in het uitstaande aandelenkapitaal van TNT Express, resulterend in een bruto-opbrengst van € 643 miljoen.

De geboden prijzen voor beide obligaties zullen worden vastgesteld via een ‘fixed yield’ voor de EUR 5,375% obligaties aflopend in 2017 en een ‘fixed spread’ voor de GBP 7,50% obligaties aflopend in 2018. De aankoop yield voor de EUR 5,375% obligaties aflopend in 2017 is bepaald op (0,15)% en de geboden spread voor de GBP 7,50% obligaties aflopend in 2018 op 40 basispunten. De referentiebenchmark om de aankoopprijs voor de GBP 7,50% obligaties aflopend in 2018 te bepalen is de van toepassing zijnde referentierente voor Gilts. PostNL zal op de verrekendatum ook de opgebouwde rente betalen op de obligaties die geaccepteerd zijn voor aankoop onder het bod. Het maximale bedrag dat beschikbaar is voor deze transactie bedraagt € 400 miljoen inclusief opgebouwde rente. PostNL zal dit bedrag naar eigen inzicht over beide obligaties verdelen.

Het bod is vandaag, 5 september 2016, gestart en loopt af op 13 september 2016 om 17:00 uur (CET). Het uiteindelijke resultaat van deze transactie zal bekend gemaakt worden op 14 september 2016. De verwachte verrekendatum is 16 september 2016.

BofA Merrill Lynch, handelend via Merrill Lynch International, treedt op als Lead Dealer Manager in deze transactie en Rabobank, handelend via Coöperatieve Rabobank U.A. treedt op als Co- Lead Dealer Manager in deze transactie.

Voor geïnteresseerde obligatiehouders is er een Invitation Memorandum beschikbaar dat de voorwaarden van het tender bod beschrijft, via de door PostNL aangewezen agent, Lucid Issuer Services (+44 20 7704 0880, of per e mail: postnl@lucid-is.com).

This announcement and the Invitation Memorandum do not constitute an offer or an invitation to participate in the tender offer in the United States or in any other jurisdiction in which, or to any person to or from whom, it is unlawful to make such offer or invitation or for there to be such participation under applicable laws. The distribution of this announcement in certain jurisdictions may be restricted by law. Persons into whose possession this announcement comes are required by PostNL and the Dealer Managers to inform themselves about and to observe any such restrictions. 

The communication of this announcement, the Invitation Memorandum and any other documents or materials relating to the tender offer are not being made and such documents and/or materials have not been approved by an authorised person for the purposes of section 21 of the Financial Services and Markets Act 2000 (the “FSMA”). Accordingly, such documents and/or materials are being distributed only to and are directed only at (i) persons who are outside the United Kingdom or (ii) investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”) or (iii) those persons who are existing members or creditors of PostNL falling within Article 43(2) of the Order or (iv) high net worth entities falling within Articles 49(2)(a) to (d) of the Order or (v) other persons to whom such documents and/or materials may otherwise lawfully be communicated by virtue of an exemption to section 21(1) of the FSMA or otherwise in circumstances where it does not apply (all such persons together being referred to as “relevant persons”). Any investment or investment activity to which this document relates is available only to relevant persons and will be engaged in only with relevant persons. Any person who is not a relevant person should not act or rely on this document or any of its contents.