PostNL maakt voorlopige resultaten bekend van inkoop uitstaande obligaties

Den Haag

NOT FOR DISTRIBUTION IN OR INTO OR TO ANY PERSON LOCATED OR RESIDENT IN THE UNITED STATES OF AMERICA, ITS TERRITORIES AND POSSESSIONS, ANY STATE OF THE UNITED STATES OF AMERICA OR THE DISTRICT OF COLUMBIA (THE “UNITED STATES”) OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE IT IS UNLAWFUL TO DISTRIBUTE THIS DOCUMENT


PostNL maakt voorlopige resultaten bekend van inkoop uitstaande obligaties (EUR 5,375% obligaties aflopend in 2017 en GBP 7,50% obligaties aflopend in 2018)


Den Haag, 14 september 2016 - PostNL maakt de voorlopige resultaten bekend van zijn cash aanbod tot inkoop van een deel van de uitstaande EUR 5,375% obligaties aflopend in 2017 en de GBP 7,50% obligaties aflopend in 2018, volgend op het bod dat op 5 september 2016 werd aangekondigd.

Na sluiting van de aanbiedingsperiode is EUR 180,3 miljoen van de EUR 5.375% obligaties aflopend in 2017 en GBP 235,9 miljoen van de GBP 7,50% obligaties aflopend in 2018 geldig aan PostNL aangeboden door de houders.

Het nominale bedrag van de obligaties, respectievelijk de uitstaande EUR 5,375% obligaties aflopend in 2017 en de GBP 7,50% obligaties aflopend in 2018 , die naar verwachting zullen worden ingekocht is: 

  • EUR 5,375% obligaties aflopend 2017: EUR 180,3 miljoen
  • GBP 7,50% obligaties aflopend 2018: GBP 137 miljoen

PostNL verwacht de EUR 5,375% obligaties aflopend in 2017 die geldig zijn aangeboden volledig te accepteren, zonder het evenredigheidsprincipe toe te hoeven passen en de GBP 7,50% obligaties aflopend in die geldig zijn aangeboden te accepteren onder toepassing van een schalingsfactor van 58%.

De EUR 5,375% obligaties aflopend in 2017worden aangekocht op een ‘fixed yield’ van (0,15)% en de GBP 7,50% obligaties aflopend in 2018 worden aangekocht op een ‘fixed spread’ van 40 basispunten. De referentiebenchmark om de aankoopprijs voor de GBP 7,50% obligaties aflopend in 2018 te bepalen is de van toepassing zijnde referentierente voor Gilts. PostNL zal op de verrekendatum ook de opgebouwde rente betalen op de obligaties die geaccepteerd zijn voor aankoop onder het bod.

De verwachte verrekendatum is 16 september 2016.

BofA Merrill Lynch, handelend via Merrill Lynch International, treedt op als Lead Dealer Manager in deze transactie en Rabobank, handelend via Coöperatieve Rabobank U.A. treedt op als Co- Lead Dealer Manager in deze transactie. Voor geïnteresseerde obligatiehouders is er een Invitation Memorandum beschikbaar dat de voorwaarden van het tender bod beschrijft, via de door PostNL aangewezen agent, Lucid Issuer Services (+44 20 7704 0880, of per e mail: postnl@lucid-is.com).

This announcement and the Invitation Memorandum do not constitute an offer or an invitation to participate in the tender offer in the United States or in any other jurisdiction in which, or to any person to or from whom, it is unlawful to make such offer or invitation or for there to be such participation under applicable laws. The distribution of this announcement in certain jurisdictions may be restricted by law. Persons into whose possession this announcement comes are required by PostNL and the Dealer Managers to inform themselves about and to observe any such restrictions. 

The communication of this announcement, the Invitation Memorandum and any other documents or materials relating to the tender offer are not being made and such documents and/or materials have not been approved by an authorised person for the purposes of section 21 of the Financial Services and Markets Act 2000 (the “FSMA”). Accordingly, such documents and/or materials are being distributed only to and are directed only at (i) persons who are outside the United Kingdom or (ii) investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”) or (iii) those persons who are existing members or creditors of PostNL falling within Article 43(2) of the Order or (iv) high net worth entities falling within Articles 49(2)(a) to (d) of the Order or (v) other persons to whom such documents and/or materials may otherwise lawfully be communicated by virtue of an exemption to section 21(1) of the FSMA or otherwise in circumstances where it does not apply (all such persons together being referred to as “relevant persons”). Any investment or investment activity to which this document relates is available only to relevant persons and will be engaged in only with relevant persons. Any person who is not a relevant person should not act or rely on this document or any of its contents.